正如我们前面, 在 瘦身, 为合体作准备 及 合并, 势在必行————- Alliance Mineral 中所预料的, 最终 Alliance minerals 与 Tawana 要结婚啦, 根据今天公布的婚约, 合体后的新公司资本约 446M, 将在新加坡, 澳洲两地上市.
婚礼将在十月初, 最终名字将取 Alliance, 但是管理层主要来自 TAWANA, 麦克哥将成为 CEO.
在一份名单中, 四个董事来自TAWANA, 一个来自宝威 (基于它拥有 14.7% 股份), 一个来自 AMS 现任董事, 另外AMS 还可以任命一个懂矿, 行为合理, 居住于新加坡的大股东任董事 (似乎是给瓜嫂留的, 当然也可能是狐狸).
每份 Tawana 将兑换 1.1 份 AMS 股份, 然后 TAWANA 从澳洲除牌, AMS 登陆澳交所.
这个兑换比是基于双方各持有 一半不毛山, 而 AMS 股份总数 556 M 是 Tawana 股份总数 505M 的 1.1 倍计算出来的, 与双方目前的市场价无关.
目前 Tawana 股价与 AMS 股价之比高于上述兑换比, 这里面主要原因是, 目前 tawana 还持有不毛山之外的非核心资产. 包括
- 蔻宛山锂矿 (COWAN, 不毛山旁)
- 雅拉蕊锂矿 (YALLARI, 马润山旁)
- 墨菲溪铁矿 (MOFE CREEK, 在利比亚)
这三项资产, 将被打包在全资子公司 SpinCo 旗下, 进行剥离, 在六月中, 将把 85% 的 SpinCo 股份派发给 Tawana 现有股东, 剥离后 Tawana 价格应在 AMS 1.1 倍左右.
考虑到SpinCo 并非上市公司, 持有它有点点麻烦. 现持有Tawana 的, 不妨择机换回 AMS.
二者合并前, 都还需要募集 30M 左右的资金, 用于后面的产能建设和勘探, 主要是定向增发给大机构.
这次合并相信将有助于不毛山吸引更多机构投资者.
注意看右下角的 institutional investment 指的就是机构投资者, 他们将在这次合并过程中通过定向增发进入, 看起来目前时机还不错.
另外消息, 锂辉石精矿品位达到 7.03%, 云母与铁杂质含量低, 利于宝威后处理.
4 月 18 日将装船运往中国, 第一批一万吨, 价值一千多万新元, 以后每月一船, 到年底会增加更多运量.
地下的宝库大门终于打开了.
锂辉石精矿
一个细节很好玩, 麦克哥持有 4.3% TAWANA, 而 AMS 现董事, 总共持有 0.1% AMS, 令人发笑.
剧本有点变,原以为是 TAWANA 迎娶 AMS, 最后演变成 TAWANA 入 赘新加坡 :)
Luan Boo Teo
Apr 05, 2018 @ 17:03:58
豹哥 太兴奋了 美梦成真了
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Jinjun Zhou
Apr 05, 2018 @ 20:53:29
👍
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Jimmy Chong
Apr 05, 2018 @ 23:56:16
AML现董事是谁呢??豹哥,谢谢分享和解释
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花豹
Apr 06, 2018 @ 11:31:45
AML现有董事是几个碌碌之辈,不值一提.
他们能作的最好的事,就是促成合体.
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YC
Apr 06, 2018 @ 00:55:56
豹哥, 合并是好消息对股价利好, 但增发对股价不利。不知道Spinco的股价是多少, 猜是Tawana的20%?因为这样算下来AM的股价正好是0.34.
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花豹
Apr 06, 2018 @ 11:29:04
目前增发也是好事, 引进机构投资者, 壮大公司力量, 合并后会有更多资源去进行勘探, 扩产能, 以及开发钽.
SPINCO 并没有上市交易, 它本身后面所代表的三个矿, 还在早期阶段. 它的价值决定于谁来操作它, 目前它自身的力量是有限的. 我能想到的比较好的解决方案是, 把它整体卖给另一家在澳交所上市的公司 MSR. 这家MSR 正在积极寻求好矿, 最重要的是麦克哥也是它的一个董事. 如果 SPINCO 资质不错的话就能实现三赢, MSR 从金矿扩展到锂与铁, 原 TAWANA 股东得到资产剥离补偿,可以现金化. 同时 SPINCO 的 15% 股份留在 TAWANA 手里, 留下一个不错伏笔, 为未来合并后的 ALLIANCE 提供一个额外机会. 等到 MSR 羽翼丰满时, 再拉入旗下, 也未尝不可, 当然这是后话了.
SPINCO目前估值应当不超过TAWANA 的十分之一.Tawana 本身含有麦克哥带来的溢价,今后,麦克哥光辉将照到AMS,从而使它摆脱目前的折价状态.
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Ying Chen
Apr 08, 2018 @ 22:16:42
谢谢豹哥的信息。如果Spinco估值是AM的10% 的话, AM至少值S$0.42, halt lift之后有望借势冲破S$0.5.
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Desmond Chiew
Apr 06, 2018 @ 13:47:38
AML现有董事都傻B吗?还是都不看好?
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花豹
Apr 06, 2018 @ 15:16:30
现有董事总共持有 0.1% 的不毛山股票.
你觉得他们怎么样?
作着一份工, 居然对该份工的意义毫不了解,
哪怕他们花点时间看看麦克哥的履历,
看看电动车革命, 也不该如此麻木.
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SISTAR
Apr 16, 2018 @ 17:09:47
豹哥,你怎么看宝威0.33给自己增发的事情? 感觉对宝威有点儿失望啊,只会为了自己利益, 这会影响大局吗? 宝威会不会是香港那种不太地道的公司?貌似宝威今天公告还涉及了一个法律诉讼
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